中國平衡基金 投資熱點
工商時報【記者陳欣文╱台北報導】
統計今年投信業者新募基金，已成立與準備募集的境內基金共計52檔，其中共有25檔新募基金熱點投資區域為中國（大中華），占比近5成；中國相關新基金中，又以平衡型基金達7檔最夯。
保德信中國好時平衡基金經理人徐建華分析，走過震盪的第3季，投資應有新思維，目前大陸股、債投資價值高，擔心市場波動偏大的投資人，建議以「股債平衡」的方式逢低布局，並透過彈性配置，面對市場多空變化。
根據統計，今年來共有7檔中國平衡型基金已問世或將上市，合計募集額度上限為新台幣1,400億元，不論檔數或金額，皆居今年各類型新基金之冠。11月9日開賣的保德信中國好時平衡基金，搶在第4季上市，著眼的正是十一長假後A股籌碼面趨穩，加上政策行情重啟、旺季效應蓄勢待發，以及大陸美元債與點心債經過一波修正後出現的投資機會。
徐建華指出，過去受限於大陸境外債市場發展尚未成熟，想參與大陸經濟成長的投資人僅能投資股票，陸股上半年在資金行情帶動下飆漲近5成，但資金退潮後，A股幾乎回吐今年全數漲幅，投資人心情宛如洗三溫暖。
徐建華分析，投資大陸應該走出「純股」思維，隨著大陸境外債規模提高、企業海外籌資意願及市場接受度提升，相較於A股，境外債具備較低的波動，若能同時持有大陸股債，並搭配靈活的投資配置，可望在多頭時追求成長，震盪時爭取收益。
根據回測資料，在6月中旬以後的市場波動期，若提高大陸債券投資比重至80％，可使投資組合跌幅大為降低，以「股四債六」這樣的黃金比例，搭配20％的靈活調整，累積今年前3季的報酬率達23.2％，不僅高於純股票投資，波動度也遠低於純股票投資，幫助投資人追求優質的長期回報。
徐建華建議，全球各資產間的相關程度高，難以靠資產分散而達到風險分散的目標，反觀大陸股債組合與全球其他資產相關係數僅介在-0.03～0.3間（相關係數低於0.5表示低度相關），因此可透過大陸股債有效分散投資組合的波動風險。
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新聞來源https://tw.news.yahoo.com/中國平衡基金-投資熱點-215008908--finance.h高雄房屋信貸轉貸怎麼貸款比較會過件tml
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